我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年8月18日的本周超额回报在-0.05%至0.06%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.32%至-0.03%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达-0.55%,小市值样本下的超额回报最高达4.30%。
表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现
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因子选择标准 |
本周超额回报 |
8月以来超额回报 |
今年以来超额回报 |
全样本 |
ic_ir>0.3 |
0.06% |
0.49% |
-1.14% |
ic_ir>0.5 |
0.06% |
0.42% |
-1.18% |
|
rankic_ir>0.3 |
0.06% |
0.42% |
-1.21% |
|
rankic_ir>0.5 |
-0.05% |
0.60% |
-0.55% |
|
t>1.5 |
0.06% |
0.42% |
-1.23% |
|
t>2.0 |
0.02% |
0.55% |
-0.89% |
|
小市值 |
ic_ir>0.3 |
-0.04% |
-0.09% |
-2.54% |
ic_ir>0.5 |
-0.03% |
-0.08% |
0.23% |
|
rankic_ir>0.3 |
-0.03% |
-0.08% |
-1.19% |
|
rankic_ir>0.5 |
-0.32% |
0.46% |
4.30% |
|
t>1.5 |
-0.03% |
-0.08% |
-2.53% |
|
t>2.0 |
-0.12% |
0.30% |
-0.61% |
数据来源:国信证券博士后工作站
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