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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年11月10日的本周超额回报在-0.44%至-0.23%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.04%至0.26%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达1.25%,小市值样本下的超额回报最高达8.19%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

11月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.23%

-0.01%

1.25%

ic_ir>0.5

-0.44%

-0.35%

-0.25%

rankic_ir>0.3

-0.24%

-0.02%

-0.50%

rankic_ir>0.5

-0.39%

-0.44%

0.89%

t>1.5

-0.24%

-0.02%

-0.14%

t>2.0

-0.39%

-0.35%

0.49%

小市值

ic_ir>0.3

0.26%

0.50%

0.69%

ic_ir>0.5

0.15%

0.24%

3.35%

rankic_ir>0.3

0.16%

0.40%

1.57%

rankic_ir>0.5

-0.04%

-0.16%

8.19%

t>1.5

0.16%

0.40%

0.77%

t>2.0

0.11%

0.44%

2.59%

数据来源:国信证券博士后工作站

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