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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年10月27日的本周超额回报在-0.13%至0.10%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在0.34%至0.87%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达1.32%,小市值样本下的超额回报最高达7.82%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

10月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.03%

-0.12%

1.20%

ic_ir>0.5

-0.03%

-0.12%

0.04%

rankic_ir>0.3

-0.13%

-0.43%

-0.51%

rankic_ir>0.5

0.05%

0.17%

1.32%

t>1.5

-0.03%

-0.12%

-0.18%

t>2.0

0.10%

0.12%

0.82%

小市值

ic_ir>0.3

0.82%

1.71%

-0.38%

ic_ir>0.5

0.83%

1.71%

2.55%

rankic_ir>0.3

0.87%

1.62%

0.87%

rankic_ir>0.5

0.34%

1.67%

7.82%

t>1.5

0.83%

1.71%

-0.20%

t>2.0

0.46%

1.51%

1.66%

数据来源:国信证券博士后工作站

 

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