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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年10月20日的本周超额回报在-0.12%至0.03%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在0.58%至0.87%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达1.26%,小市值样本下的超额回报最高达7.44%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

10月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.12%

-0.10%

1.22%

ic_ir>0.5

-0.12%

-0.09%

0.07%

rankic_ir>0.3

-0.22%

-0.29%

-0.37%

rankic_ir>0.5

0.03%

0.12%

1.26%

t>1.5

-0.12%

-0.09%

-0.15%

t>2.0

-0.02%

0.01%

0.71%

小市值

ic_ir>0.3

0.58%

0.88%

-1.13%

ic_ir>0.5

0.59%

0.87%

1.76%

rankic_ir>0.3

0.67%

0.74%

0.06%

rankic_ir>0.5

0.88%

1.32%

7.44%

t>1.5

0.59%

0.87%

-0.95%

t>2.0

0.87%

1.04%

1.23%

数据来源:国信证券博士后工作站

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