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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年10月13日的本周超额回报在-0.07%至0.08%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在0.05%至0.42%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达1.38%,小市值样本下的超额回报最高达6.81%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

10月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

0.02%

0.02%

1.38%

ic_ir>0.5

0.03%

0.03%

0.19%

rankic_ir>0.3

-0.07%

-0.07%

-0.15%

rankic_ir>0.5

0.08%

0.08%

1.27%

t>1.5

0.03%

0.03%

-0.03%

t>2.0

0.04%

0.04%

0.76%

小市值

ic_ir>0.3

0.29%

0.29%

-1.73%

ic_ir>0.5

0.27%

0.27%

1.23%

rankic_ir>0.3

0.05%

0.05%

-0.60%

rankic_ir>0.5

0.42%

0.42%

6.81%

t>1.5

0.27%

0.27%

-1.57%

t>2.0

0.14%

0.14%

0.41%

数据来源:国信证券博士后工作站

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