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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年9月29日的本周超额回报在-0.09%至-0.05%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在0.40%至0.53%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达1.32%,小市值样本下的超额回报最高达6.16%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

9月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.09%

0.87%

1.32%

ic_ir>0.5

-0.08%

0.87%

0.16%

rankic_ir>0.3

-0.08%

0.87%

-0.08%

rankic_ir>0.5

-0.08%

0.92%

1.15%

t>1.5

-0.08%

0.87%

-0.06%

t>2.0

-0.05%

0.89%

0.70%

小市值

ic_ir>0.3

0.49%

1.33%

-1.93%

ic_ir>0.5

0.49%

1.32%

0.95%

rankic_ir>0.3

0.49%

1.32%

-0.62%

rankic_ir>0.5

0.53%

1.23%

6.16%

t>1.5

0.49%

1.32%

-1.75%

t>2.0

0.40%

1.09%

0.27%

数据来源:国信证券博士后工作站

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