财新传媒
位置:博客 > 何诚颖 > 基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年9月1日的本周超额回报在-0.15%至0.10%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在0.00%至0.17%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达0.48%,小市值样本下的超额回报最高达5.04%。

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

9月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.15%

0.03%

0.48%

ic_ir>0.5

-0.14%

0.03%

-0.66%

rankic_ir>0.3

-0.14%

0.03%

-0.89%

rankic_ir>0.5

0.10%

0.13%

0.39%

t>1.5

-0.14%

0.03%

-0.88%

t>2.0

0.00%

0.12%

-0.05%

小市值

ic_ir>0.3

0.17%

0.22%

-2.86%

ic_ir>0.5

0.17%

0.21%

-0.05%

rankic_ir>0.3

0.17%

0.21%

-1.59%

rankic_ir>0.5

0.00%

0.12%

5.04%

t>1.5

0.17%

0.21%

-2.68%

t>2.0

0.13%

0.15%

-0.55%

数据来源:国信证券博士后工作站

推荐 0