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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年8月18日的本周超额回报在-0.05%至0.06%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.32%至-0.03%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达-0.55%,小市值样本下的超额回报最高达4.30%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

8月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

0.06%

0.49%

-1.14%

ic_ir>0.5

0.06%

0.42%

-1.18%

rankic_ir>0.3

0.06%

0.42%

-1.21%

rankic_ir>0.5

-0.05%

0.60%

-0.55%

t>1.5

0.06%

0.42%

-1.23%

t>2.0

0.02%

0.55%

-0.89%

小市值

ic_ir>0.3

-0.04%

-0.09%

-2.54%

ic_ir>0.5

-0.03%

-0.08%

0.23%

rankic_ir>0.3

-0.03%

-0.08%

-1.19%

rankic_ir>0.5

-0.32%

0.46%

4.30%

t>1.5

-0.03%

-0.08%

-2.53%

t>2.0

-0.12%

0.30%

-0.61%

数据来源:国信证券博士后工作站

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