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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年8月11日的本周超额回报在-0.04%至0.22%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.21%至0.58%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达-0.49%,小市值样本下的超额回报最高达4.39%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

8月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

0.01%

0.41%

-1.15%

ic_ir>0.5

-0.04%

0.35%

-1.19%

rankic_ir>0.3

-0.04%

0.35%

-1.22%

rankic_ir>0.5

0.22%

0.63%

-0.49%

t>1.5

-0.04%

0.35%

-1.24%

t>2.0

0.09%

0.51%

-0.87%

小市值

ic_ir>0.3

-0.21%

-0.05%

-2.41%

ic_ir>0.5

-0.20%

-0.05%

0.25%

rankic_ir>0.3

-0.20%

-0.05%

-1.12%

rankic_ir>0.5

0.58%

0.75%

4.39%

t>1.5

-0.20%

-0.05%

-2.41%

t>2.0

0.21%

0.40%

-0.49%

数据来源:国信证券博士后工作站

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