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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年8月4日的本周超额回报在0.39%至-0.42%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.16%至0.04%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达-0.70%,小市值样本下的超额回报最高达3.93%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

8月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

0.41%

0.41%

-1.17%

ic_ir>0.5

0.39%

0.39%

-1.17%

rankic_ir>0.3

0.39%

0.39%

-1.20%

rankic_ir>0.5

0.44%

0.41%

-0.70%

t>1.5

0.39%

0.39%

-1.22%

t>2.0

0.42%

0.42%

-0.97%

小市值

ic_ir>0.3

-0.15%

0.16%

-2.27%

ic_ir>0.5

0.00%

0.15%

0.43%

rankic_ir>0.3

0.00%

0.15%

-0.96%

rankic_ir>0.5

0.01%

0.17%

3.93%

t>1.5

-0.16%

0.15%

-2.26%

t>2.0

0.04%

0.19%

-0.68%

数据来源:国信证券博士后工作站

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