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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年7月28日的本周超额回报在-0.24%至-0.20%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.59%至0.38%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达-1.11%,小市值样本下的超额回报最高达4.05%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

7月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.24%

-0.05%

-1.11%

ic_ir>0.5

-0.24%

-0.04%

-1.54%

rankic_ir>0.3

-0.24%

-0.04%

-1.69%

rankic_ir>0.5

-0.20%

0.09%

-1.14%

t>1.5

-0.24%

-0.04%

-1.67%

t>2.0

-0.24%

-0.04%

-1.35%

小市值

ic_ir>0.3

-0.58%

-0.70%

-2.12%

ic_ir>0.5

0.31%

0.59%

-0.04%

rankic_ir>0.3

0.31%

0.59%

-1.22%

rankic_ir>0.5

0.38%

0.71%

4.05%

t>1.5

-0.59%

-0.71%

-2.28%

t>2.0

0.31%

0.59%

-1.21%

数据来源:国信证券博士后工作站

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