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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017年7月14日的本周超额回报在-0.16%至-0.13%之间;小市值样本而言,策略本周超额回报在-0.32%至0.31%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达-0.89%,小市值样本下的超额回报最高达3.77%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周超额回报

7月以来超额回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.16%

0.19%

-0.89%

ic_ir>0.5

-0.16%

0.20%

-1.32%

rankic_ir>0.3

-0.16%

0.20%

-1.48%

rankic_ir>0.5

-0.13%

0.29%

-0.96%

t>1.5

-0.16%

0.20%

-1.45%

t>2.0

-0.16%

0.20%

-1.13%

小市值

ic_ir>0.3

-0.32%

-0.12%

-1.62%

ic_ir>0.5

0.06%

0.28%

-0.32%

rankic_ir>0.3

0.06%

0.28%

-1.51%

rankic_ir>0.5

0.31%

0.34%

3.77%

t>1.5

-0.32%

-0.13%

-1.79%

t>2.0

0.06%

0.28%

-1.50%

数据来源:国信证券博士后工作站

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