财新传媒
位置:博客 > 何诚颖 > 基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止2017421日的本周回报在-6.12%-6.01%之间,超额回报在-1.11%-1.06%之间;小市值样本而言,策略截止2017421日的本周回报在-8.05%-7.14%之间,超额回报在-0.98%0.06%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达0.03%,小市值样本下的超额回报最高达2.49%

 

1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周回报

本周超额回报

4月回报

4月超额回报

今年以来回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-6.01%

-1.08%

-4.94%

-0.92%

-3.08%

0.03%

ic_ir>0.5

-6.01%

-1.08%

-4.94%

-0.92%

-4.18%

-1.08%

rankic_ir>0.3

-6.01%

-1.08%

-4.94%

-0.92%

-4.34%

-1.31%

rankic_ir>0.5

-6.12%

-1.06%

-5.24%

-0.73%

-4.68%

-0.67%

t>1.5

-6.04%

-1.11%

-4.93%

-0.95%

-4.39%

-1.30%

t>2.0

-6.12%

-1.06%

-5.24%

-0.73%

-4.87%

-0.75%

小市值

ic_ir>0.3

-8.05%

-0.98%

0.52%

0.01%

-11.08%

-2.59%

ic_ir>0.5

-7.84%

-0.77%

0.51%

0.01%

-10.95%

-2.46%

rankic_ir>0.3

-7.84%

-0.77%

0.46%

-0.04%

-10.90%

-2.45%

rankic_ir>0.5

-7.14%

0.06%

0.79%

0.34%

-6.72%

2.49%

t>1.5

-8.05%

-0.93%

0.47%

-0.04%

-10.98%

-2.30%

t>2.0

-7.99%

-0.79%

0.51%

0.01%

-11.33%

-1.52%

数据来源:国信证券博士后工作站

了解抗疫现场,参看财新“万博汇”:

推荐 0