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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略截止201747日的近8个交易日回报在-1.20%-0.76%之间,超额回报在-0.61%-0.54%之间;小市值样本而言,策略截止201747日的近8个交易日回报在-2.10%-1.16%之间,超额回报在-0.44%1.06%之间。2017年以来,全样本下策略的超额回报最高达1.13%,小市值样本下的超额回报最高达1.80%

 

1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

截止47日的近8个交易日回报

截止47日的近8个交易日超额回报

4月回报

4月超额回报

今年以来回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

-0.77%

-0.60%

3.00%

0.09%

5.02%

1.13%

ic_ir>0.5

-0.77%

-0.60%

3.00%

0.09%

3.82%

-0.07%

rankic_ir>0.3

-0.76%

-0.61%

3.00%

0.09%

3.66%

-0.32%

rankic_ir>0.5

-1.20%

-0.56%

2.97%

0.15%

3.57%

0.22%

t>1.5

-0.76%

-0.59%

3.00%

0.11%

3.58%

-0.26%

t>2.0

-0.80%

-0.54%

2.97%

0.15%

3.37%

0.13%

小市值

ic_ir>0.3

-2.10%

-0.44%

0.52%

0.01%

-0.49%

-1.52%

ic_ir>0.5

-2.03%

-0.36%

0.51%

0.01%

-0.67%

-1.70%

rankic_ir>0.3

-1.95%

-0.30%

0.46%

-0.04%

-0.62%

-1.70%

rankic_ir>0.5

-1.16%

1.06%

0.79%

0.34%

2.64%

1.80%

t>1.5

-1.87%

-0.15%

0.47%

-0.04%

-0.39%

-1.23%

t>2.0

-2.05%

-0.30%

0.51%

0.01%

-0.80%

-0.99%

数据来源:国信证券博士后工作站

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