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基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略周报

我们对“基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略”进行动态结果追踪。以前36月数据为依据进行因子筛选和股票池筛选的情况下,策略表现结果如表1所示。全部A股而言,策略本周(截止11月4日的当周)回报在1.24%至1.78%之间,超额回报在0.39%至0.52%之间;小市值样本而言,策略本周回报在2.87%至3.47%之间,超额回报在0.66%至1.14%之间。今年以来,全样本下策略的超额回报最高达15.09%,小市值样本下的超额回报最高达22.02%。

 

表1基于双步骤有效因子筛选的多因子选股策略表现

 

因子选择标准

本周回报

本周超额回报

11月以来回报

11月以来超额回报

今年以来回报

今年以来超额回报

全样本

ic_ir>0.3

1.29%

0.39%

1.34%

0.39%

7.06%

13.78%

ic_ir>0.5

1.78%

0.57%

1.70%

0.44%

8.21%

15.02%

rankic_ir>0.3

1.42%

0.52%

1.34%

0.39%

7.55%

14.57%

rankic_ir>0.5

1.77%

0.49%

1.70%

0.44%

7.97%

14.57%

t>1.5

1.24%

0.51%

1.22%

0.42%

7.88%

15.09%

t>2.0

1.77%

0.49%

1.70%

0.44%

7.97%

14.57%

小市值

ic_ir>0.3

2.89%

0.68%

2.88%

0.75%

25.52%

20.28%

ic_ir>0.5

3.41%

0.79%

3.38%

0.85%

27.73%

22.02%

rankic_ir>0.3

2.87%

0.66%

2.84%

0.72%

23.36%

18.44%

rankic_ir>0.5

3.47%

0.79%

3.38%

0.86%

26.60%

20.53%

t>1.5

3.17%

1.14%

3.09%

1.14%

23.37%

18.92%

t>2.0

3.47%

0.79%

3.38%

0.86%

27.21%

21.13%

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