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2016年04月15日 16:49

技术分析的截面收益率异象在A股市场存在吗?

技术分析的截面收益率异象在A股市场存在吗?

国际四大金融类顶级刊物之一的JFQAThe Journal of Financial and Quantitative Analysis)发表了一篇A New Anomaly: The Cross-Sectional Profitability of Technical Analysis的文章(Han等,2013),指出股票市场存在一种新异象(Anomaly),该异象是指将技术分析中的移动平均择时策略应用到基于波动率等指标排序构建的各个投资组合中,所获取的收益显著高于买入并持有相同组合的收益,且对于高波动率组合,超额收益率非常显著...

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